第124集——希望6 (第2/2页)

首先，e项目研发投入大，医疗器械变现周期长，国产设备的替代风险随着国外同类产品价格的降低而变大，对研发提出了更高的要求。

其次，e项目专利产品和注册的高附加值医疗器械产品目前由于资金有限，无法做市场推广，也没有实现销售，所以专利价值没有得到充分释放，导致公司整体毛利偏低。

再次，e项目由于医疗影像行业的成交价格逐年降低，部分产品也顺应市场竞争要求做了促销和让利销售，所以加重了毛利持续偏低的情况。

最后，移动医疗车作为未来战略中心，其适用范围对于渠道能力要求极高。

心理有数之后，老梁对该项目进行了项目点评。

“e项目作为重点高新技术企业，先后荣获a级企业、高新技术企业、科技小巨人企业、省级企业重点实验室、省级企业技术中心、科技进步三等奖、名牌企业、诚信企业、绿色企业等40多项荣誉奖项。”

“公司财务数据表现良好：营收规模较大，营收净利润同比增长快，财务指标基本满足评审要求；负债率常年维持在50%左右，表现健康。”

“业务数据表现良好，已服务1000多家医疗机构，复购率、渗透率达100%，流动医疗车市占率极高。”

“国内目前有医疗器械类上市公司48家，可基本对标的上市公司为万东医疗，万东医疗18年上半年营收3.8亿，净利润3934.41万，同比上涨50.26%，发展态势良好；综合来看，行业内企业上市退出路径清晰；项目目前的盈利能力使其通过自身发展实现资本市场退出不存在实质性障碍。”

“对久天集团医疗机构渠道资源具有天然需求，久天资源的导入能有效优化其成本费用结构。”

这最后一条点评引起了蒋大富和魏世勋的注意，他们互相对视了一眼。

“综上所述，e项目是适合我司投资的优质项目。”老梁干脆利落地结了尾。

之后进入了问答环节。

下午的两位副总裁分别是四中心的邵文杰和六中心的程剑。

邵文杰只提了几个技术问题，如净利润水平提升与政府补贴高度相关，国外同类产品的竞争，毛利下降等问题，徐东都轻松解决了......